בעולם בו המירוץ אחר ביטחון כלכלי מתעצם משנה לשנה, שאלת החיסכון וייעודו הופכת מרכזית בתכנון הפיננסי של כל משק בית. במיוחד בישראל, שבה מחירי הדיור ממשיכים לטפס והפער בין משכורת ממוצעת לבין היכולת לרכוש דירה הולך ומתרחב, רבים מחפשים אלטרנטיבות השקעה שיאפשרו להם לגשר על הפער. אחת האפשרויות שצוברת תאוצה בשנים האחרונות היא השקעה בנדל"ן מעבר לים, כשבין היעדים הפופולריים ניתן למצוא את יוון – מדינה שהתאוששה מהמשבר הכלכלי וכעת מציעה הזדמנויות השקעה מעניינות. אך השאלה המרכזית נותרת: האם נכון "לשבור" חסכונות לטובת השקעה בנדל"ן, במיוחד כשמדובר בהשקעה בחו"ל?
החשיבות של חסכונות בתכנון פיננסי
חיסכון הוא אחד מאבני היסוד בבניית חוסן פיננסי. בעולם שבו אי-הוודאות הכלכלית גוברת, חסכונות מספקים רשת ביטחון שמאפשרת להתמודד עם מצבי חירום, הוצאות בלתי צפויות או תקופות של חוסר הכנסה. המומחים הפיננסיים ממליצים על הקמת קרן חירום בגובה של 3-6 משכורות חודשיות לפחות, שתהיה נזילה וזמינה במקרה הצורך. מעבר לקרן החירום, חסכונות ארוכי טווח משמשים למימוש יעדים כמו רכישת דירה, מימון לימודים אקדמיים או הבטחת פנסיה נאותה. כל אלה מרכיבים מערך מורכב של תכנון פיננסי המבוסס על הבנה עמוקה של צרכי המשפחה ויכולותיה הכלכליות.
בישראל, שבה המערכת הפיננסית מציעה מגוון אפיקי חיסכון מובנים, רבים מסתמכים על קרנות השתלמות, קופות גמל, פוליסות חיסכון וחסכונות פנסיוניים כמסלולים העיקריים לבניית הונם. אפיקים אלה נהנים לרוב מהטבות מס משמעותיות, ולכן "שבירה" שלהם לפני המועד המתוכנן עלולה להוביל לאובדן הטבות אלה ולתשלום מס גבוה יותר. למרות זאת, ישנם מצבים שבהם שקילה מחדש של ייעוד הכספים עשויה להיות מוצדקת – למשל כאשר מזהים הזדמנות השקעה יוצאת דופן עם פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד.
הזדמנויות השקעה בנדל"ן ביוון: הסיפור הכלכלי
יוון עברה תקופה מאתגרת בעקבות המשבר הכלכלי של 2008, כאשר מחירי הדירות במדינה צנחו בשיעור חד של 40-50%. משנת 2017, המסומנת כ"שנת התפנית" של התאוששות כלכלת יוון, החלה צמיחה הדרגתית בשוק הנדל"ן המקומי. על פי נתוני הבנק המרכזי של יוון, במהלך 2023, מחירי הנדל"ן בערים הגדולות זינקו בכ-11.32% בממוצע. באתונה בפרט נרשמה עלייה משמעותית של כ-14.05%, נתון המצביע על התאוששות מרשימה בשוק הנדל"ן המקומי.
ההתאוששות הכלכלית בשילוב עם מדיניות ממשלתית התומכת בהשקעות זרות, יצרו מצב שבו השקעה בנדל"ן ביוון הפכה לאטרקטיבית במיוחד עבור משקיעים מחו"ל. הממשלה היוונית יצרה שורה של תמריצים, בהם פטור ממע"מ עבור היתרי בנייה חדשים, הקלות במס רכוש (ENFIA), פטור ממס בחלק מהאיים, ותכנית ה"גולדן ויזה" המאפשרת קבלת תושבות אירופאית בעקבות השקעה בנדל"ן בסכום של 250,000 או 500,000 אירו, תלוי באזור הביקוש.
מחירי הדיור ביוון ופוטנציאל התשואה
אחד היתרונות הבולטים בהשקעה בנדל"ן ביוון הוא מחירי הרכישה הנוחים יחסית. בהשוואה לישראל, שבה המחיר הממוצע למ"ר דירה בתל אביב עומד על כ-60 אלף שקלים (נכון ל-2023), באתונה המחיר למ"ר לדירות חדשות עומד על כ-3,700 אירו – פער משמעותי של פי 5 לערך. מחירי דירות להשקעה באתונה או באיים פופולריים כמו לפקדה נעים בטווח של 60,000 עד 250,000 אירו, כאשר בתים ווילות נעים בטווח מעט גבוה יותר של 250,000 עד 450,000 אירו.
בנוסף לפער המחירים, התשואה על השקעה בנדל"ן ביוון נחשבת אטרקטיבית:
- דירות להשכרה לטווח ארוך מניבות תשואה שנתית של 5-6%
- דירות נופש להשכרה קצרת טווח יכולות להניב תשואה של 8-12% בשנה
- לפי מחקר של Global Property Guide, התשואה הממוצעת ברוטו ביוון עמדה על 5.22% ברבעון השלישי של 2023
אזורי ההשקעה המועדפים כוללים:
- אתונה – בעיקר שכונות כמו קיפסלי, אקסרכיה, קולונקי וזוגרפו
- סלוניקי – העיר הסטודנטיאלית הגדולה ביוון עם כ-150,000 סטודנטים
- איים פופולריים כמו לפקדה, כרתים ורודוס
מי הזדמנות ההשקעה ביוון מתאימה במיוחד
השקעה בנדל"ן ביוון אינה מתאימה לכל אחד. הפרופיל האידיאלי של משקיע בנדל"ן ביוון כולל:
- אנשים עם ניסיון קודם בהשקעות נדל"ן, המבינים את המורכבות של ניהול נכס מרחוק
- משקיעים בעלי חסכונות מספקים מעבר לקרן החירום וצרכים פיננסיים קרובים
- בעלי יכולת פיננסית להחזיק בהשקעה לתקופה של 5 שנים לפחות
- מי שמוכן ללמוד את חוקי המס והנדל"ן ביוון או לשכור אנשי מקצוע מתאימים
- אנשים המחפשים גיוון בתיק ההשקעות שלהם או נכס שישמש גם לחופשות
מנתוני פאלמו, חברת נדל"ן ישראלית הפועלת ביוון, עולה כי 80% מהישראלים רוכשים נדל"ן ביוון להשקעה בלבד, 17% להשקעה ופנאי, ורק 3% רוכשים לצורך מגורים. הגיל הממוצע של המשקיעים הישראלים עומד על 51.
שיקולים בפתיחת חסכונות לצורך השקעה
ההחלטה לפתוח חסכונות לטובת השקעה בנדל"ן דורשת בחינה מעמיקה של מספר היבטים:
- עלויות המימוש והמיסוי – פדיון מוקדם של קופות גמל, קרנות השתלמות או תכניות חיסכון עלול להיות כרוך בקנסות, עמלות או תשלומי מס משמעותיים. יש לחשב את העלות האפקטיבית של שחרור הכספים.
- אלטרנטיבות מימון – בדיקת אפשרויות מימון אחרות כמו משכנתאות מקומיות ביוון (אם זמינות למשקיעים זרים), הלוואות בישראל או שימוש במסגרות אשראי קיימות.
- אופק ההשקעה – השקעה בנדל"ן היא לרוב ארוכת טווח. יש לוודא שהכספים המשמשים להשקעה לא יידרשו לצרכים אחרים בטווח הקרוב.
- פיזור סיכונים – חשוב לשמור על פיזור נכון בתיק ההשקעות. ריכוז חלק גדול מדי מההון בנדל"ן, במיוחד במדינה זרה, עלול להגדיל את הסיכון הכולל.
- עלויות תפעול ותחזוקה – להשקעה בנדל"ן מעבר לים יש עלויות שוטפות כמו ניהול הנכס, תחזוקה, ביטוח ומיסים מקומיים. יש להבטיח שקיים תקציב נפרד לטיפול בהוצאות אלה.
דרכים אפקטיביות לחיסכון לצורך השקעה בנדל"ן
אם ההשקעה בנדל"ן ביוון היא יעד ארוך טווח, אך אין ברשותכם עדיין את הסכום הנדרש, ישנן מספר דרכים יעילות לבנות את ההון הנדרש:
- תכנית חיסכון ייעודית – הקמת תכנית חיסכון נפרדת המיועדת ספציפית להשקעה, עם הפקדות חודשיות קבועות.
- הגדלת הכנסות – שקילת מקורות הכנסה נוספים או שיפור התנאים במקום העבודה הנוכחי.
- חיתוך הוצאות – זיהוי תחומים שבהם ניתן לצמצם הוצאות והפניית הכספים שנחסכו לטובת חיסכון להשקעה.
- השקעות ביניים – שימוש באפיקי השקעה בעלי נזילות גבוהה יותר מנדל"ן, אך עם פוטנציאל תשואה טוב, כמו קרנות סל או קרנות נאמנות.
- שיתופי פעולה – שקילת אפשרות לרכישה משותפת עם משקיעים נוספים כדי להקטין את ההון העצמי הנדרש.
סיכום והמלצות
השקעה בנדל"ן ביוון יכולה להוות הזדמנות אטרקטיבית עבור משקיעים ישראלים, במיוחד לאור מחירי הרכישה הנמוכים יחסית לישראל, פוטנציאל התשואה הגבוה והתמריצים השונים שמציעה ממשלת יוון. עם זאת, ההחלטה לפתוח חסכונות קיימים לטובת השקעה זו מחייבת שיקול דעת מעמיק והבנה של ההשלכות הכלכליות ארוכות הטווח.
בטרם קבלת החלטה, מומלץ לבצע את הצעדים הבאים:
- התייעצות עם יועץ פיננסי או מס המתמחה בהשקעות בינלאומיות
- ביקור פיזי ביוון וסיור באזורי ההשקעה הפוטנציאליים
- פגישה עם מתווכים ויזמי נדל"ן מקומיים בעלי ניסיון עם משקיעים זרים
- בדיקה מעמיקה של אפשרויות המימון הזמינות והעלויות האמיתיות של מימוש חסכונות
הסתייגות: המידע המובא במאמר זה אינו מהווה המלצה להשקעה או ייעוץ פיננסי. כל השקעה בנדל"ן, במיוחד במדינה זרה, כרוכה בסיכונים ועלולה להוביל להפסדים. יש להתייעץ עם אנשי מקצוע מתאימים לפני קבלת החלטות פיננסיות משמעותיות.
